استراتيجيات الكمية مقابل المشتقات التداول الشعبي

الاستراتيجيات الكمية - هل هي بالنسبة لك لقد تطورت استراتيجيات الاستثمار الكمي إلى أدوات معقدة جدا مع ظهور أجهزة الكمبيوتر الحديثة، ولكن جذور الاستراتيجيات تعود إلى أكثر من 70 عاما. وعادة ما تدار من قبل فرق ذات مستوى عال من التعليم واستخدام نماذج الملكية لزيادة قدرتها على التغلب على السوق. هناك حتى البرامج الجاهزة التي هي التوصيل والتشغيل لأولئك الذين يسعون البساطة. نماذج كوانت تعمل دائما بشكل جيد عند اختبارها مرة أخرى، ولكن التطبيقات الفعلية ونسبة النجاح قابلة للنقاش. بينما يبدو أنها تعمل بشكل جيد في أسواق الثور. عندما تتعرض األسواق للخطر، تخضع االستراتيجيات الكمية لنفس المخاطر التي تتعرض لها أية إستراتيجية أخرى. التاريخ كان أحد الآباء المؤسسين لدراسة نظرية الكمية المطبقة على التمويل روبرت ميرتون. يمكنك أن تتخيل فقط مدى صعوبة وتستغرق وقتا طويلا العملية قبل استخدام أجهزة الكمبيوتر. كما تطورت نظريات أخرى في التمويل من بعض الدراسات الكمية الأولى، بما في ذلك أساس تنويع المحفظة استنادا إلى نظرية المحفظة الحديثة. أدى استخدام كل من التمويل الكمي وحساب التفاضل والتكامل إلى العديد من الأدوات الشائعة الأخرى بما في ذلك واحدة من الأكثر شهرة، صيغة التسعير خيار بلاك سكولز، مما يساعد ليس فقط المستثمرين على خيارات الأسعار وتطوير الاستراتيجيات، ولكن يساعد على إبقاء الأسواق في الاختيار مع السيولة. عند تطبيقها مباشرة على إدارة المحافظ. والهدف هو مثل أي استراتيجية استثمار أخرى. لإضافة قيمة أو ألفا أو عوائد زائدة. كوانتس، كما يطلق على المطورين، يؤلف نماذج رياضية معقدة للكشف عن الفرص الاستثمارية. هناك العديد من النماذج هناك كوانتس الذين تطويرها، وجميع يدعي أن يكون أفضل. واحدة من نقاط استراتيجية الاستثمار الكمي الأكثر مبيعا هو أن النموذج، وفي نهاية المطاف الكمبيوتر، ويجعل القرار بزيل الفعلي، وليس إنسانا. وهذا يميل إلى إزالة أي استجابة عاطفية قد يواجهها الشخص عند شراء أو بيع الاستثمارات. وتقبل الاستراتيجيات الكمية الآن في مجتمع الاستثمار وتديرها الصناديق المشتركة وصناديق التحوط والمستثمرون المؤسسيون. وعادة ما تذهب عن طريق اسم المولدات ألفا. أو جينات ألفا. خلف الستار تماما كما هو الحال في معالج أوز، شخص ما وراء الستار يقود العملية. كما هو الحال مع أي نموذج، لها فقط جيدة مثل الإنسان الذي يطور البرنامج. وفي حين أنه لا يوجد شرط محدد بأن تصبح كميا، فإن معظم الشركات التي تدير نماذج كمية تجمع بين مهارات محللي الاستثمار والإحصائيين والمبرمجين الذين يرمزون العملية إلى الحواسيب. نظرا للطبيعة المعقدة من النماذج الرياضية والإحصائية، من القواسم المشتركة لرؤية وثائق التفويض مثل الدراسات العليا والدكتوراه في التمويل والاقتصاد والرياضيات والهندسة. تاريخيا، عمل أعضاء الفريق في المكاتب الخلفية. ولكن كلما أصبحت النماذج الكمية أكثر شيوعا، فإن المكتب الخلفي يتحرك إلى المكتب الأمامي. فوائد الاستراتيجيات الكمية في حين أن معدل النجاح الكلي قابل للنقاش، والسبب في بعض الاستراتيجيات الكمية تعمل أنها تقوم على الانضباط. إذا كان النموذج على حق، فإن الانضباط يحافظ على استراتيجية العمل مع أجهزة الكمبيوتر البرق السرعة لاستغلال أوجه القصور في الأسواق على أساس البيانات الكمية. النماذج نفسها يمكن أن تقوم على أقل قدر قليل من النسب مثل بي. والدين إلى حقوق الملكية ونمو الأرباح، أو استخدام الآلاف من المدخلات تعمل معا في نفس الوقت. ويمكن للاستراتيجيات الناجحة أن تلتقط الاتجاهات في مراحلها المبكرة لأن الحواسيب تدير باستمرار سيناريوهات لتحديد أوجه عدم الكفاءة قبل أن يفعل الآخرون. النماذج قادرة على تحليل مجموعة كبيرة جدا من الاستثمارات في وقت واحد، حيث المحلل التقليدي قد ينظر في عدد قليل فقط في وقت واحد. عملية الفرز يمكن أن تقيم الكون حسب مستويات الصف مثل 1-5 أو A-F اعتمادا على النموذج. وهذا يجعل عملية التداول الفعلية واضحة جدا عن طريق الاستثمار في الاستثمارات ذات التصنيف العالي وبيع تلك منخفضة التصنيف. نماذج كوانت أيضا فتح اختلافات من استراتيجيات مثل طويلة، قصيرة وطويلة. إن الأموال الكمية الناجحة تحرص على مراقبة المخاطر نظرا لطبيعة نماذجها. معظم الاستراتيجيات تبدأ مع الكون أو المعيار واستخدام القطاع والصناعة الأوزان في نماذجها. وهذا يسمح للأموال بالسيطرة على التنويع إلى حد ما دون المساس بالنموذج نفسه. وعادة ما تدير الأموال الكمية على أساس التكلفة المنخفضة لأنها لا تحتاج إلى العديد من المحللين التقليديين ومديري المحافظ لإدارة هذه التكاليف. عيوب الاستراتيجيات الكمية هناك أسباب تجعل الكثير من المستثمرين لا يتقبلون تماما فكرة السماح للصندوق الأسود بإدارة استثماراتهم. لجميع الأموال الكمية الناجحة هناك، تماما كما يبدو أن العديد من غير ناجحة. لسوء الحظ لسمعة كوانتس، عندما تفشل، فإنها تفشل وقتا كبيرا. وكانت إدارة رأس المال على المدى الطويل واحدة من صناديق التحوط الكمي الأكثر شهرة، حيث كان يديرها بعض القادة الأكاديميين الأكثر احتراما واقتصاديين حائزين على جائزة نوبل التذكارية مايرون سكولز وروبرت سي ميرتون. وخلال التسعينات، حقق فريقهم عائدات أعلى من المتوسط ​​وجذب رؤوس الأموال من جميع أنواع المستثمرين. وكانوا مشهورين ليس فقط استغلال أوجه القصور، ولكن باستخدام سهولة الوصول إلى رأس المال لخلق الرهانات الاستدانة الهائلة على اتجاهات السوق. وقد أدت الطبيعة المنضبطة لاستراتيجيتها إلى خلق الضعف الذي أدى إلى انهيارها. تم تصفية وإدارة رأس المال طويلة الأجل وحلها في أوائل عام 2000. لم تشمل نماذجها احتمال أن الحكومة الروسية قد تتخلف عن سداد بعض ديونها الخاصة. هذا الحدث واحد أثار الأحداث وسلسلة من ردود الفعل التي تضخمت من قبل الرافعة المالية خلق الفوضى. وكان لسم متورطا بشكل كبير في عمليات الاستثمار الأخرى التي أثرت انهيارها على الأسواق العالمية، مما أثار أحداثا مثيرة. على المدى الطويل، تدخل مجلس الاحتياطي الاتحادي في مساعدة، وغيرها من البنوك وصناديق الاستثمار بدعم لتسم لمنع أي مزيد من الضرر. هذا هو أحد الأسباب التي يمكن أن تفشل الأموال الكمية، لأنها تستند إلى الأحداث التاريخية التي قد لا تشمل الأحداث في المستقبل. في حين أن فريق كمي قوي سوف تضيف باستمرار جوانب جديدة للنماذج للتنبؤ الأحداث في المستقبل، من المستحيل التنبؤ بالمستقبل في كل مرة. ويمكن أيضا أن تصبح الأموال الكبرية طغت عندما يواجه الاقتصاد والأسواق تقلبات أكبر من المتوسط. إشارات الشراء والبيع يمكن أن تأتي بسرعة بحيث ارتفاع معدل دوران يمكن أن تخلق عمولات عالية والأحداث الخاضعة للضريبة. ويمكن أن تشكل الأموال الكمية أيضا خطرا عندما يتم تسويقها كدليل على إثباتها أو تستند إلى استراتيجيات قصيرة. التنبؤ بالانكماش. باستخدام المشتقات والجمع بين الرافعة المالية يمكن أن يكون خطرا. يمكن أن يؤدي بدوره الخاطئ إلى حدوث انفجارات، والتي غالبا ما تجعل الأخبار. الخلاصة تطورت استراتيجيات الاستثمار الكمي من الصناديق السوداء للمكاتب الخلفية لتعميم أدوات الاستثمار. وهي مصممة للاستفادة من أفضل العقول في الأعمال التجارية وأسرع أجهزة الكمبيوتر على حد سواء استغلال أوجه القصور واستخدام النفوذ لجعل الرهانات السوق. ويمكن أن تكون ناجحة جدا إذا كانت النماذج قد شملت جميع المدخلات الصحيحة وهي ذكيا بما فيه الكفاية للتنبؤ أحداث السوق غير طبيعية. على الجانب الآخر، في حين يتم إعادة اختبار الأموال الكمي بدقة حتى يعملون، ضعفهم هو أنها تعتمد على البيانات التاريخية لنجاحها. في حين أن الاستثمار على غرار الكميات لها مكانها في السوق، من المهم أن يكون على بينة من أوجه القصور والمخاطر. أن تكون متسقة مع استراتيجيات التنويع. من الجيد التعامل مع الاستراتيجيات الكمية كأسلوب استثمار ودمجها مع الاستراتيجيات التقليدية لتحقيق التنويع السليم. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء. حماية ضد فقدان الدخل الذي قد يؤدي إلى وفاة المؤمن عليه. يتلقى المستفيد اسمه. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد. التحليل الكمي، نمذجة المشتقات، واستراتيجيات التداول يتناول هذا الكتاب التطبيقات العملية المحددة والتطورات الأخيرة في مجالات النمذجة المالية الكمية في أدوات المشتقات، وبعضها من البحوث والممارسة الخاصة بالمؤلفين. وهو مكتوب من وجهة نظر المهندسين الماليين أو الممارسين، وعلى هذا النحو، فإنه يضع المزيد من التركيز على التطبيقات العملية للرياضيات المالية في السوق الحقيقي من الرياضيات نفسها مع الظروف التقنية الدقيقة (ومملة). وهو يحاول الجمع بين الأفكار الاقتصادية مع الرياضيات والنمذجة وذلك لمساعدة القارئ على تطوير الحدس. من بين النمذجة والتقنيات العددية المقدمة هي التطبيقات العملية لنظريات مارتينغال، مثل مارتينغال نموذج المصنع و مارتينغال إعادة اختزال والاستيفاء. عالوة على ذلك، يتناول الكتاب نماذج منوذج مخاطر االئتمان، والتسعير، واالستراتيجيات التحكيمية من منظور وظيفة مكتب أمامي ومركز إيراد) وليس مجرد وظيفة إدارة اخملاطر (، وهي تطورات حديثة نسبيا وتتزايد أهميتها. وتناقش أيضا استراتيجيات هيكلة التداول المختلفة وتلمس بعض المنتجات الهجين كريديتيرفكس شعبية، مثل بردك، تارن، سنوبالز، سنوبارس، كدس، وطفايات الائتمان. وفي حين أن النطاق الرئيسي لهذا الكتاب هو سوق الدخل الثابت (مع التركيز بشكل أكبر على سوق أسعار الفائدة)، فإن العديد من المنهجيات المعروضة تنطبق أيضا على الأسواق المالية الأخرى مثل أسواق الائتمان والأسهم والصرف الأجنبي والسلع الأساسية. المحتويات: نظرية وتطبيقات المشتقات نمذجة: مقدمة في الطرف المقابل مخاطر الائتمان مارتينغال التسعير التسعير في السوق الحقيقية الإطار بلاكسكوليز والإضافات مارتينغال إعادة الاستيعاب والاستيفاء مقدمة في سعر الفائدة هيكل هيكل النمذجة هيلثجارو إطار عمل السوق سعر الفائدة نموذج نموذج الائتمان مخاطر الائتمان التسعير الفائدة تقييم أسعار السوق وأساسيات التداول: منتجات أسعار الفائدة البسيطة نموذج منحنى العائد نموذج مخاطر عاملين الكأس المقدسة عاملين معدل الفائدة نموذج تحكيم العائد الناتج التضخم الأدوات المرتبطة النمذجة سعر الفائدة استراتيجيات التداول الملكية القراء: القراء المتقدمون الذين يعملون أو مهتمون في سوق الدخل الثابت. يي تانغ حاليا مع مورغان ستانلي أمبير المحدودة شركة رئيس مجموعة استراتيجيات كفا. في السابق، كان المدير العام ورئيس قسم التحليلات الكمية من شينسي للأوراق المالية المسؤولة عن النمذجة المشتقات في إر، فكس، الأسهم، الائتمان والسلع، وكذلك إيرفكس، إيريكيتي، وغيرها من الهجينة. كما عمل في شركة غولدمان، شركة ساكس أمب كو. رئيس مجموعة استراتيجيات كفا في فيك، وفي بير، ستيرنز أمب Co. Inc. كمدير إداري مبدأ في إدارة فاست ورئيس مجموعة كوانت المسؤولة عن جزء من مشتقات الأشعة تحت الحمراء النمذجة وجزء من النمذجة المشتقات الهجين إركريديت. وقبل التحول إلى مجال التمويل الكمي، عمل أستاذا مساعدا وباحثا في الفيزياء في جامعة كاليفورنيا في جامعة كاليفورنيا. وقد كان يي متحدثا مدعويا في العديد من المؤتمرات كونفرنسسيمينارس على التمويل الكمي. حصل على درجة الدكتوراه في الفيزياء من جامعة كاليفورنيا في لوس أنجلوس (أوكلا) في عام 1992. بن لي حاليا هو الرئيس التنفيذي للعمليات بينغ كابيتال ماناجيمنت، صندوق التحوط الكلي العالمي في نيويورك. وقبل ذلك، كان بن الرئيس والرئيس التنفيذي لشركة إنتروبي بارتنرز، ليك. وقبل ذلك، شغل بن منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة تراديترك، وشارك في تأسيس شركة آستوكس إنترناشيونال (أستوكس)، وهي شركة إلكترونية على شبكة الإنترنت في هونغ كونغ. من عام 1993 وعام 1998، خدم بن في العديد من الأدوار بما في ذلك نائب رئيس مجموعة التحليل الكمي في ميريل لينش، والمدير التنفيذي لاستراتيجيات التداول الكمي العالمية في أوبس. بن هو باحث معروف دوليا وممارس في صناعة التمويل، وكان متحدثا مدعو في العديد من مؤتمرات المؤتمرات حول التمويل الكمي. حصل بن على درجة الدكتوراه في الفيزياء من جامعة نيويورك في عام 1992. ويؤكد هذا النص الحديث على مختلف الموضوعات المعاصرة في مشتقات الدخل الثابت من وجهة نظر الممارسين. مزيج من التكنولوجيا مارتينغال مع الخبراء المعرفة العملية الخبراء يسهم بشكل كبير في نجاح الكتب. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الإبلاغ في الوقت المناسب مباشرة من الخنادق، وهذا الكتاب أمر لا بد منه. بيتر كار، دكتوراه مدير برنامج الماجستير في الرياضيات الرياضيات معهد كورانت، جامعة نيويورك ومن الواضح تماما أن المؤلفين لديهم خبرة عملية كبيرة في التحليل الكمي متطورة ومشتقات النمذجة. وقد أدى هذا التركيز في العالم الحقيقي إلى نص لا يقدم فقط عروض واضحة على النمذجة والتسعير ومنتجات المشتقات التحوط، ولكنه يوفر أيضا مواد أكثر تقدما التي عادة ما توجد فقط في المنشورات البحثية. هذا الكتاب لديه أفكار مبتكرة، حالة من التطبيقات الفنية، ويحتوي على ثروة من المعلومات القيمة التي سوف تهم الأكاديميين، تطبيق المشتقات الكمية المشتغلات، والتجار. بيتر ريتشكين كينيث والتر هابر أستاذ قسم المصرفية والمالية، ويثرهيد مدرسة الإدارة، جامعة كيس ويسترن ريسرف كتبه اثنين من ذوي الخبرة إنتاج كوانتس، وهذا الكتاب يحتوي على ثروة من الأساليب العملية والرؤى المفيدة التي تم تجربتها واختبارها. في معالجة المهام الجديدة، معظم كوانتس تقلق بشأن أفضل الممارسات. جنبا إلى جنب مع الأبحاث المنشورة المتخصصة، وما إلى ذلك، وهذا الكتاب أمر لا بد منه للمساعدة في معايرة الحكم. في الوقت الحاضر واحدة من اثني عشر اختيار الرياضيات الرياضيات الكتب التي ينبغي حقا أن تكون على تلك الجرف آلان بريس جامعة التكنولوجيا سيدني كلية المالية والاقتصاداستراتيجيات التداول الكمي الصفقات بناء على الأحداث المتوقعة للشركات، مثل الاندماج المتوقع أو الاستيلاء على النشاط أو الإفلاس الإيداع. تسمى أيضا المراجحة المخاطر. تداول القيمة النسبية مقابل التداول اإلجتامعي يندرج معظم النهج االستثماري يف صندوق التحوط الكمي يف واحدة من فئتني: تلك التي تستخدم اسرتاتيجيات القيمة النسبية، وتلك التي ستوصف اسرتاتيجياتها بأنها اتجاه. كلا الاستراتيجيتين تستخدم بشكل كبير نماذج الكمبيوتر والبرامج الإحصائية. وتسعى استراتيجيات القيمة النسبية للاستفادة من علاقات التسعير التي يمكن التنبؤ بها (غالبا ما تكون العلاقات ذات العائد المتوسط) بين أصول متعددة (على سبيل المثال العلاقة بين عائدات سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل مقابل عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل أو العلاقة في ضمنية التقلبات في عقدين مختلفين للخيارات). وفي الوقت نفسه، تعتمد الاستراتيجيات الاتجاهية عادة على مسارات الاتجاه أو غيرها من المسارات القائمة على النمط والتي تشير إلى زخم صعودي أو هبوطي لأمن أو مجموعة من الأوراق المالية (على سبيل المثال، تراهن أن عائدات سندات الخزينة الأمريكية طويلة الأجل ستزيد أو أن التقلبات الضمنية سوف انخفاض). استراتيجيات القيمة النسبية تتضمن الأمثلة الشائعة لاستراتيجيات القيمة النسبية وضع الرهانات النسبية (أي شراء أصل واحد وبيع آخر) على الأصول التي ترتبط أسعارها ارتباطا وثيقا: الأوراق المالية الحكومية لبلدين مختلفين الأوراق المالية الحكومية بطولين مختلفين حتى تاريخ الاستحقاق الأوراق المالية للشركات مقابل الرهن العقاري الفرق في التقلب الضمني بين مشتقات أسعار الأسهم مقابل أسعار السندات لمصدر السندات للشركات ينتشر العائد على سندات الشركات مقابل فروقات مبادلة الائتمان (كدز) قائمة استراتيجيات القيمة النسبية المحتملة طويلة جدا أعلاه ليست سوى أمثلة قليلة. هناك ثلاث إستراتيجيات قيمة نسبية مهمة و شائعة الاستخدام لتكون على علم، و هي: المراجحة الإحصائية: تداول اتجاه متوسط ​​العائد لقيم سلال مماثلة من الأصول استنادا إلى علاقات تجارية تاريخية. أحد الأشكال الشائعة للمراجحة الإحصائية، أو ستات أرب، التداول، يعرف باسم تداول الأسهم المحايدة. وفي هذه االستراتيجية، يتم اختيار سلتين من األسهم) سلة طويلة واحدة وسلة واحدة قصيرة (، بحيث يكون األوزان النسبية للسالتين تترك الصندوق مع التعرض الصافي الصفر لعوامل مخاطر مختلفة) الصناعة والجغرافيا والقطاع وما إلى ذلك ). كما يمكن أن ينطوي أرب على تداول مؤشر مقابل مؤسسة متقاربة مماثلة، أو مؤشر مقابل أسهم شركة واحدة. المراجحة القابلة للتحويل: شراء سندات سندات قابلة للتحويل من قبل شركة وفي نفس الوقت بيع نفس الأسهم العادية للشركة، مع الفكرة التي هي أنه في حالة انخفاض أسهم شركة معينة، فإن الربح من موقف قصير أكثر من تعويض أي خسارة على السندات القابلة للتحويل نظرا لقيمة السندات القابلة للتحويل كأداة ذات دخل ثابت. وبالمثل، يمكن لأي صندوق، في أي حركة تصاعدية للأسهم العادية، أن يستفيد من تحويل سنداته القابلة للتحويل إلى أسهم، ويبيع ذلك المخزون بالقيمة السوقية بمبلغ يزيد عن أي خسائر في مركزه القصير. الدخل الثابت المراجحة: تداول الأوراق المالية ذات الدخل الثابت في أسواق السندات المتقدمة لاستغلال الشوائب النسبية المتعارف عليها في أسعار الفائدة. يمكن لمواقع المراجحة الثابتة الدخل استخدام السندات الحكومية، ومقايضات أسعار الفائدة، وعقود أسعار الفائدة الآجلة. ومن الأمثلة الشائعة على هذا النمط من التداول في المراجحة ذات الدخل الثابت هو التجارة الأساسية التي يبيع فيها أحد (عقود شراء) العقود الآجلة للخزينة، ويشتري (يبيع) مبلغا مماثلا من السندات المحتملة القابلة للتنفيذ. وهنا، ينظر المرء إلى الفرق بين السعر الفوري للسند وسعر العقد الآجل المعدل (عامل تحويل سعر العقود الآجلة) وتداول أزواج الأصول وفقا لذلك. الاستراتيجيات الاتجاهية، وفي الوقت نفسه، عادة ما تبني استراتيجيات التداول الاتجاهية على مسار الاتجاه أو غيرها من المسارات القائمة على النمط التي توحي بزخم صعودي أو هبوطي لسعر الأمن. وغالبا ما يتضمن التداول الاتجاهي بعض جوانب التحليل الفني أو الرسم البياني. وهذا ينطوي على التنبؤ اتجاه الأسعار من خلال دراسة البيانات السابقة للسعر وحجم السوق. ويمكن أن يكون الاتجاه الذي يجري تداوله هو الأصل نفسه (الزخم في أسعار الأسهم، على سبيل المثال، أو سعر صرف الدولار الأمرييك) أو عامل يؤثر تأثيرا مباشرا على سعر الأصول نفسه (على سبيل المثال التقلب الضمني للخيارات أو الفوائد أسعار السندات الحكومية). وقد يشمل التداول الفني أيضا استخدام المتوسطات المتحركة، والعصابات حول الانحراف المعياري التاريخي للأسعار، ومستويات الدعم والمقاومة، ومعدلات التغيير. عادة، لن تشكل المؤشرات الفنية الأساس الوحيد لاستراتيجية استثمار صناديق التحوط الكمية تستخدم صناديق التحوط الكمي العديد من العوامل الإضافية بالإضافة إلى المعلومات التاريخية عن الأسعار والحجم. وبعبارة أخرى، فإن صناديق التحوط الكمية التي تستخدم استراتيجيات التداول الاتجاهية لديها عموما استراتيجيات كمية شاملة أكثر تعقيدا بكثير من التحليل الفني العام. هذا لا يعني أن التجار اليوم قد لا تكون قادرة على الاستفادة من أناليسيسون التقنية العكس، العديد من استراتيجيات التداول القائم على الزخم يمكن أن تكون مربحة. وبالتالي، لأغراض هذا النموذج التدريبي، فإن الإشارات إلى استراتيجيات التداول في صندوق التحوط كوانت لن تشمل الاستراتيجيات القائمة على التحليل الفني فقط. استراتيجيات كمية أخرى نهج التداول الكمي الأخرى التي لا يمكن تصنيفها بسهولة إما استراتيجيات القيمة النسبية أو استراتيجيات الاتجاه وتشمل: تجارة عالية التردد. حيث يحاول التجار الاستفادة من التناقضات التسعير بين منصات متعددة مع العديد من الصفقات على مدار اليوم تستخدم استراتيجيات التقلب المدارة العقود الآجلة والعقود الآجلة للتركيز على توليد منخفضة، ولكنها مستقرة، ليبور بالإضافة إلى العوائد المطلقة، وزيادة أو خفض عدد العقود ديناميكيا كما فإن تقلبات األسهم والسندات واألسواق األخرى تتغير. وقد اكتسبت استراتيجيات التقلب المدارة شعبية في السنوات الأخيرة بسبب عدم الاستقرار في الآونة الأخيرة من أسواق الأسهم والسندات على حد سواء. لاروهات هو صندوق التحوط الكمي أعلى صندوق التحوط الكمي